以資本為紐帶聚集資源，由中國(guó)市場(chǎng)走向全球市場(chǎng)。

 

2022年6月10日-11日，2022青島·全球創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)在青島開(kāi)幕。

 

本次大會(huì)以“創(chuàng)投風(fēng)投創(chuàng)時(shí)代，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)未來(lái)—打造創(chuàng)新發(fā)展新引擎—構(gòu)筑科技策源新高地”為主題，百余位國(guó)際、國(guó)內(nèi)主流投資機(jī)構(gòu)代表、專(zhuān)家、智庫(kù)相聚青島，共商、共享、共探新時(shí)代格局下創(chuàng)投、創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，為中國(guó)創(chuàng)投風(fēng)投的“內(nèi)外循環(huán)”之路破題。

 

會(huì)上，德同資本創(chuàng)始合伙人田立新在《中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展四階段與未來(lái)三大方向》演講中的犀利觀點(diǎn)如下：

 

1、到2060年，世界碳中和需要136萬(wàn)億投資，除了政府投資以外還需要大量的社會(huì)資本，未來(lái)的碳交易市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3000億元，未來(lái)市場(chǎng)巨大。

 

2、用專(zhuān)業(yè)、專(zhuān)注最終在合適的時(shí)候找到合適的藥品，最終幫助企業(yè)做大做強(qiáng)。

 

3、聚焦前沿的創(chuàng)新技術(shù)、云服務(wù)和大數(shù)據(jù)，像健康碼、行程碼、安防等都是ESG投資非常好的方向。

 

以下為演講內(nèi)容，由創(chuàng)業(yè)邦整理。

 

很高興今天跟大家分享ESG投資，我們過(guò)去二十年在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)投資，每年大概投二、三十個(gè)項(xiàng)目，每年管理的資金金額超過(guò)一百億人民幣。今天我的演講主題是《ESG投資新航向》

 

簡(jiǎn)單介紹一下ESG，這是從國(guó)外搬運(yùn)過(guò)來(lái)的三個(gè)詞，E是環(huán)境，S是社會(huì)，G是公司治理。從2015年開(kāi)始，中共中央、國(guó)務(wù)院、人行、證監(jiān)會(huì)、八大部委一系列的指導(dǎo)文件，2020年第75屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)，中國(guó)向世界承諾，在2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年實(shí)現(xiàn)碳中和，這為我們包括在座的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，帶來(lái)了長(zhǎng)期性的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)和投資機(jī)會(huì)。我們認(rèn)為，未來(lái)長(zhǎng)達(dá)40年的投資風(fēng)口已經(jīng)顯現(xiàn)出來(lái)。

 

到2060年，世界碳中和需要136萬(wàn)億投資，除了政府投資以外還需要大量的社會(huì)資本，未來(lái)的碳交易市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3000億元，市場(chǎng)巨大。

 

我們把ESG從投資角度分成三大塊，整個(gè)國(guó)內(nèi)一線的PEVC的基金，都在關(guān)注可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，長(zhǎng)期聚焦和國(guó)家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)高度重合的行業(yè)。

 

第一塊是先進(jìn)制造，包括碳中和、新能源、智能汽車(chē)、智能制造等；第二塊是醫(yī)療、大健康，包括醫(yī)藥、醫(yī)療器械、智能醫(yī)療和數(shù)字醫(yī)療；第三塊是新一代信息技術(shù)，包括大數(shù)據(jù)、企業(yè)服務(wù)、人工智能、區(qū)塊鏈等等。在過(guò)去這些年的實(shí)踐中，一些國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的一線PEVC都跟這些相關(guān)。

 

下面我把每個(gè)方向的選擇策略和細(xì)節(jié)跟大家分享。

 

首先是先進(jìn)制造行業(yè)的投資選擇。第一，我們希望在先進(jìn)制造行業(yè)或者硬核科技方面，企業(yè)有突出的技術(shù)和資源，技術(shù)真的是硬核技術(shù)。前面有些嘉賓也講了，中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)這四年發(fā)展，還有一些行業(yè)經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，在投資和培育大批量的硬件和科技相關(guān)的企業(yè)，一直強(qiáng)調(diào)公司需要非常強(qiáng)的、非常特別的技術(shù)壁壘，不光是在中國(guó)領(lǐng)先，在全球未來(lái)也有特殊性。同時(shí)圍繞著技術(shù)壁壘，我們也強(qiáng)調(diào)公司還有一些先天的資源。在中國(guó)的企業(yè)需要很多資源，自然資源、社會(huì)資源、人力資源等相關(guān)資源。

 

第二就是客戶(hù)，尤其是在硬件產(chǎn)品上面，這個(gè)東西是看得見(jiàn)，摸得著的。如果公司在細(xì)分領(lǐng)域有典型的客戶(hù)，代表公司產(chǎn)品有一定的黏合度。當(dāng)然，這個(gè)產(chǎn)品在ESG和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)方面，希望不光在中國(guó)，在全球也有一席之地，這個(gè)產(chǎn)品要給公司帶來(lái)品牌效應(yīng)。

 

最后一點(diǎn)是可持續(xù)、實(shí)用性強(qiáng)的發(fā)展策略，硬核科技或硬件制造的產(chǎn)品迭代很快，變化也很快，過(guò)去是加汽油、柴油的車(chē)，現(xiàn)在變成電動(dòng)車(chē)，未來(lái)產(chǎn)品怎么更好迭代？以公司的眼光和格局的導(dǎo)向，不管市場(chǎng)再怎么瞬息萬(wàn)變，我們公司能夠快速覺(jué)察市場(chǎng)變化。這三點(diǎn)是我們?cè)谙冗M(jìn)制造行業(yè)的投資標(biāo)的策略簡(jiǎn)介。

 

投資制造方面的主線是減碳+智能。減碳包括能源、風(fēng)電、光伏等，智能制造包括智能加工、機(jī)器人、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能感知、新材料等等。減碳和智能相互相加，現(xiàn)在非常熱的方向就是智能汽車(chē)，現(xiàn)在電動(dòng)車(chē)、氫能車(chē)還有其他車(chē)，圍繞先進(jìn)行業(yè)來(lái)看，減碳和智能正在讓很多智能汽車(chē)相關(guān)標(biāo)的受益，未來(lái)還有大的機(jī)會(huì)。

 

第二個(gè)投資方向就是醫(yī)療健康，分四個(gè)小部分：第一是聚焦創(chuàng)新?，F(xiàn)在國(guó)際技術(shù)發(fā)展非?？欤e累非常多，國(guó)內(nèi)有政策，海內(nèi)外人才回歸，再加上我們自主培養(yǎng)的人才，醫(yī)療健康領(lǐng)域快速切換到創(chuàng)新時(shí)代，我們的市場(chǎng)不只是仿制藥，或者是別人過(guò)期的。中國(guó)有很多創(chuàng)新標(biāo)的和人才儲(chǔ)備，這個(gè)方向是我們未來(lái)最重要的聚焦創(chuàng)新的投資策略。

 

第二，側(cè)重早期，同時(shí)要看Pre+IPO階段，要看醫(yī)藥和醫(yī)療健康相關(guān)的細(xì)分領(lǐng)域，希望用專(zhuān)業(yè)、專(zhuān)注最終在合適的時(shí)候找到合適的藥品，最終幫助企業(yè)做大做強(qiáng)。

 

第三是選擇高成長(zhǎng)力的細(xì)分領(lǐng)域。

 

最后是深度結(jié)合產(chǎn)業(yè)資源，今天開(kāi)會(huì)在青島，山東有很多這方面的產(chǎn)業(yè)資源。我們一直認(rèn)為，以資本為紐帶把資源聚集在一起，結(jié)合產(chǎn)業(yè)資源、政府相關(guān)資源，由中國(guó)市場(chǎng)走向全球市場(chǎng)。

 

三大主線：醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)。過(guò)去一年我們都做過(guò)投資。

 

新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資策略，包括AI人工智能和區(qū)塊鏈。AI可以看到抖音視頻等營(yíng)銷(xiāo)，要以中國(guó)為創(chuàng)新的市場(chǎng)，找出自己的新路。區(qū)塊鏈包括金融、版權(quán)等等。圍繞新技術(shù)、新場(chǎng)景，我們可以做得更好，讓大家享受到更好的服務(wù)和產(chǎn)品。這是我們新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資策略的一個(gè)粗略介紹。聚焦前沿的創(chuàng)新技術(shù)、云服務(wù)和大數(shù)據(jù)，像健康碼、行程碼、安防等都是ESG投資非常好的方向。

 

過(guò)去這些年，我們一直在關(guān)注前瞻性研究和綠色主題投資。我們投資了尚德電力、喜瑞能源、華氣厚普、微芯生物、維納科技、禾賽科技、高合汽車(chē)等。