（一）CDM項目產生的碳排放權會計處理問題

        通常來說，碳排放權交易分為兩個階段：基于項目的交易及基于配額的交易。基于項目交易階段主要指的是CDM項目交易階段。CDM的核心內容是，發(fā)達國家出資金和先進技術設備，幫助發(fā)展中國家實現可持續(xù)發(fā)展，同時發(fā)達國家通過從發(fā)展中國家購買“可核證的減排量（CERs）”，從而履行減排義務。核證減排量（即CERs），其可在碳交易一級市場進行交易，即原始碳排放權交易。鑒于我國目前碳排放交易市場剛剛起步，碳排放權交易類型主要是CDM項目，所以本文著重討論CDM項目下碳排放權的會計處理。

        按企業(yè)會計準則的定義，存貨的特點是有形的實物資產并且最終目的是為了出售。企業(yè)投資CDM項目是為獲得CERs而投資的，但與存貨不同的是CERs沒有實物形態(tài)，因此碳排放權不能確認為企業(yè)的存貨。無形資產是企業(yè)擁有的或可控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產，目的是企業(yè)為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的。我國參與CDM項目的企業(yè)而言，企業(yè)通過CDM項目產生的CERs是為了出售以獲取利益，因此碳排放權不能確認為無形資產。目前的CERs實際上是賣到國際上的，而國際上又擁有較完善的碳交易市場，并且擁有較完善的碳排放權定價機制，公允價值也能夠可靠的獲得，所以筆者認為CDM項目下的碳排放權應當確認為交易性金融資產。

        1.初始計量及核算。按照取得該金融資產的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額，該金融資產按照無償和有償取得分別核算。按無償部分的公允價值貸記“資本公積”科目，按有償取得部分的價款和相關交易費用合計數，貸記“銀行存款”科目。具體核算如下：借記“交易性金融資產——碳排放權（成本）”科目，貸記“銀行存款”、“資本公積——其他資本公積”科目。

        2.后續(xù)計量及核算。資產負債表日，當交易性金融資產的公允價值高于其賬面余額時，借記“交易性金融資產——碳排放權（公允價值變動）”科目，按二者差額貸記“公允價值變動損益——碳排放權”科目。當交易性金融資產的公允價值低于其賬面余額時，做相反分錄。鑒于我國對CDM項目交易額征收的稅款稅率達到65%，因此應新設碳排放交易稅，借記“管理費用——碳排放交易稅”科目，貸記“銀行存款”科目。出售碳排放權時，結轉“交易性金融資產——碳排放權（成本）”、“交易性金融資產——碳排放權（公允價值變動）”科目余額；同時將售價與賬面價值的差額計入“投資收益”科目。將原計入所有者權益的累積額、以前公允價值變動計入損益的部分轉入“投資收益”科目。

        （二）活躍市場上自由交易的碳排放權的會計處理

        當碳排放權可以自由在碳排放權交易所進行交易，并且有自己的價格形成機制，公允價值能夠可靠計量，企業(yè)持有碳排放權的目的是為了近期出售從而獲取經濟利益，這時碳排放權更適合作為金融資產確認。在會計處理上可以按公允價值計量且其變動計入當期損益。

        1.初始計量及核算。企業(yè)在活躍市場上購買的碳排放權，根據《金融工具確認和計量》準則，初始確認按公允價值計量，相關費用計入當期損益。借記“交易性金融資產——碳排放權（成本）”科目，貸記“投資收益”、“銀行存款”科目。

        2.后續(xù)計量及核算。資產負債表日，企業(yè)應當按照碳交易市場當日價格指數或者合同約定的計算方法確定的價格指數進行計量，并將其公允價值變動計入當期損益。當交易性金融資產的公允價值高于其賬面余額時，借記“交易性金融資產——碳排放權（公允價值變動）”科目，按二者差額貸記“公允價值變動損益——碳排放權”科目。當交易性金融資產的公允價值低于其賬面余額時，做相反分錄。處置該金融資產時，其公允價值與初始入賬價值之間的差額應當確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。以公允價值高于其賬面余額為例，借記“銀行存款”、“公允價值變動損益”科目，貸記“交易性金融資產——碳排放權（成本）”、“交易性金融資產——碳排放權（公允價值變動）”和“投資收益”等科目。