碳期貨屬于標準化交易工具，交易原理在于套期保值。購買者通過在碳期貨市場進行與碳現(xiàn)貨市場相反的買賣操作來達到套期保值的目的，鎖定碳融資收益。交易雙方事先將未來交易的時間、資產(chǎn)、數(shù)量、價格都確定下來，其具備風(fēng)險規(guī)避和碳價格發(fā)現(xiàn)的雙重功能。目前碳配額排放單位EUAs通常采用這種方式進行交易。碳期貨交易一般在交易所中進行，也有少數(shù)參與場外交易市場交易。 

 

　　與傳統(tǒng)期貨合約相比，以碳排放權(quán)作為基礎(chǔ)的碳期貨交易表現(xiàn)出如下三個主要特征：一是價格規(guī)律，據(jù)BlueNext統(tǒng)計，碳期貨價格與碳現(xiàn)貨價格的波動周期相符程度高；二是碳期貨交易資費，碳期貨交易一般面臨比較多門類的手續(xù)費，其中包括管理費、交易費和清算費，如BlueNext交易所的管理費為7500歐元/年，場內(nèi)和場外交易費分別為0.002歐/噸、0.0015歐/噸；三是碳期貨與碳期權(quán)的關(guān)系，碳期貨作為目前碳期權(quán)唯一的基礎(chǔ)資產(chǎn)，其價格對期權(quán)本身價格以及期權(quán)合約的交割價格有重要的影響。