事后檢驗(yàn)是指將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的估算結(jié)果與實(shí)際發(fā)生的損益進(jìn)行比較，以檢驗(yàn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性、可靠性，并據(jù)此對(duì)計(jì)量方法或模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)的一種方法。若估算結(jié)果與實(shí)際結(jié)果近似，則表明該風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性和可靠性較高；若兩者差距較大，則表明該風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性和可靠性較低，或者是事后檢驗(yàn)的假設(shè)前提存在問(wèn)題；介于這兩種情況之間的檢驗(yàn)結(jié)果，則暗示該風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型存在問(wèn)題，但結(jié)論不確定。目前，事后檢驗(yàn)作為檢驗(yàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的一種手段還處在發(fā)展過(guò)程中。不同銀行采用的事后檢驗(yàn)方法以及對(duì)事后檢驗(yàn)結(jié)果的解釋標(biāo)準(zhǔn)均有所不同。

 

巴塞爾委員會(huì)1996年的《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》要求采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的銀行對(duì)模型進(jìn)行事后檢驗(yàn)，以檢驗(yàn)并提高模型的準(zhǔn)確性和可靠性。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)根據(jù)事后檢驗(yàn)的結(jié)果決定是否通過(guò)設(shè)定附加因子（plus factor）來(lái)提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求。附加因子設(shè)定在最低乘數(shù)因子（巴塞爾委員會(huì)規(guī)定為3）之上，取值在0~1之間。如果監(jiān)管當(dāng)局對(duì)模型的事后檢驗(yàn)結(jié)果比較滿(mǎn)意，模型也滿(mǎn)足了監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的其他定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，就可以將附加因子設(shè)為0，否則可以設(shè)為0~1之間的一個(gè)數(shù)，即通過(guò)增大所計(jì)算VaR值的乘數(shù)因子，對(duì)內(nèi)部模型存在缺陷的銀行提出更高的監(jiān)管資本要求。 本文@內(nèi)/容/來(lái)/自:中-國(guó)-碳^排-放-交易&*網(wǎng)-tan pai fang . com